옵션 차익 거래 전략

옵션 차익 거래 전략.

투자 측면에서 보면, 차익 거래는 가격 불평등으로 인한 위험이없는 수익을 위해 하나의 자산에 대해 여러 거래를 동시에 수행 할 수있는 시나리오를 나타냅니다.

매우 간단한 예는 자산이 특정 가격으로 시장에서 거래되고 동일한 시점에 다른 시장에서 더 높은 가격으로 거래되는 경우입니다. 자산을 저렴한 가격에 구입했다면 위험을 감수하지 않고 즉시 높은 가격으로 판매하여 이익을 창출 할 수 있습니다.

실제로 차익 거래 기회는 이것보다 다소 복잡하지만 예제는 기본 원칙을 강조하는 역할을합니다. 옵션 거래에서 옵션이 잘못 계산되거나 통화 패리티가 올바르게 보존되지 않은 경우 이러한 기회가 발생할 수 있습니다.

차익 거래에 대한 아이디어는 훌륭하게 들리지만, 불행히도 이러한 기회는 매우 적고 멀리 있습니다. 이러한 상황이 발생하면 강력한 컴퓨터와 정교한 소프트웨어를 보유한 대규모 금융 기관은 다른 모든 상인이 수익을 올릴 수 있기 훨씬 전에 자신을 발견하게됩니다.

그러므로 우리는 당신이 그로부터 심각한 이익을 얻지 못할 것이므로 너무 많은 시간을 걱정하지 말 것을 권하지 않습니다. 당신이 주제에 관하여 더 많은 것을 알고 싶은 경우에, 아래에 당신은 풋 통화 패리티에 대한 자세한 내용과 재정 거래 기회로 이어질 수있는 방법을 발견 할 것입니다. 우리는 또한 차익 거래에서 이익을 얻는 데 사용할 수있는 거래 전략에 대한 몇 가지 세부 사항을 포함 시켰습니다.

Put Parity & amp; 차익 거래 기회 차익 거래 전환 & amp; 반전 Arbitrage 박스 스프레드 요약.

Put Parity & amp; 차익 거래의 기회.

재정 거래가 실제로 작동하려면 기본적으로 시장에서 가격이 책정되는 보안에 대해 언급 한 단순한 예와 같이 보안 가격에 약간의 불균형이 있어야합니다. 옵션 거래에서 비싸지 않은 용어는 다양한 시나리오의 옵션에 적용될 수 있습니다.

예를 들어, 동일한 기본 보안을 기반으로하는 put과 관련하여 가격이 낮을 수도 있고, 파업이나 다른 만료 날짜가 다른 다른 통화와 비교할 때 가격이 낮을 수도 있습니다. 이론적으로 put put parity로 알려진 개념 때문에 이러한 낮은 가격이 발생하지 않아야합니다.

Put call parity의 원리는 1969 년에 쓰여진 한스 스톨 (Hans Stoll)에 의해 처음으로 밝혀졌다. Put and Call Prices 간의 관계. put call parity의 개념은 근본적인 보안 가격, 계약 파기 및 계약 만기일을 고려하여 기본적으로 동일한 기본 보안을 기반으로하는 옵션에 정적 가격 관계가 있어야한다는 것입니다.

put 통화 패리티가 제대로 작동하면 차액 결제가 불가능합니다. 이 패리티가 유지되도록하기 위해 거래소의 옵션 계약 가격에 영향을 미치는 것은 시장 제작자의 책임입니다. 침해 될 때, 이것은 잠재적으로 차익 거래의 기회가 존재할 때입니다. 이러한 상황에서 거래자가 리스크없는 수익을 창출하는 데 사용할 수있는 특정 전략이 있습니다. 우리는 아래에 이들 중 일부에 대한 세부 사항을 제공했습니다.

Strike Arbitrage.

스트라이크 (strike) 차익 거래는 동일한 기본 보안을 기반으로하고 만료일이 동일하지만 파업이 다른 두 가지 옵션 계약간에 가격 차이가있을 때 보증 이익을 내기 위해 사용되는 전략입니다. 이 전략이 사용될 수있는 기본 시나리오는 두 가지 옵션의 파업 간의 차이가 외재 값의 차이보다 작은 경우입니다.

예를 들면, let†™ s는 회사 X 주식이 $ 20에 무역하고 $ 1.50에 값을 매긴 $ 19의 파업에 $ 1 및 다른 외침 (동일한 만료 날짜에)에 값을 매긴 $ 20의 파업을 가진 외침이다는 것을 추정한다. 첫 번째 호출은 돈에 있으므로 외재 값은 $ 1의 전체 값입니다. 두 번째 것은 $ 1에 의한 돈이므로 외재 값은 $ 2.50 ($ 3.50 가격에서 $ 1 내재 가치를 뺀 값)입니다.

따라서 두 옵션의 외적 가치의 차이는 $ 1.50이며 파업의 차이는 $ 1이므로 파업 상품 거래를위한 기회가 존재합니다. 이 경우 첫 번째 호출을 $ 1에 구입하고 같은 양의 두 번째 호출을 $ 3.50에 쓰면 이점이 있습니다.

이것은 각 계약서에 대해 $ 2.50의 순 크레디트를주고, 이익을 보장 할 것입니다. 회사 X 주식 가격이 $ 19 아래로 떨어지면 모든 계약이 무용지물이되어 결국 순수익은 이익이됩니다. 회사 X 주식의 가격이 동일하게 유지 된 경우 ($ 20), 구입 한 옵션은 쓸모 없게되며 작성된 옵션은 계약 당 $ 1의 책임을지며 여전히 이익을 얻습니다.

회사 X 주식 가격이 20 달러를 상회하면, 작성된 옵션의 추가 부채는 서면 옵션으로 이루어진 이익으로 상쇄됩니다.

보시다시피, 전략은 기본 보안의 가격에 어떤 영향이 있었는지에 관계없이 수익을 반환합니다. 스트라이크 차익 거래는 여러 가지 다양한 방식으로 발생할 수 있습니다. 본질적으로 언제든지 파업이 다른 동일한 유형의 옵션간에 가격 차이가 발생할 수 있습니다.

사용 된 실제 전략은 불일치가 어떻게 나타나는지에 따라 달라질 수 있습니다. 불일치를 발견하면이를 활용하기 위해해야 ​​할 일이 분명해야합니다. 그러나 그러한 기회는 매우 드물고 이익을 위해 아주 작은 마진만을 제공 할 것이므로 너무 많은 시간을 소비할만한 가치는 없을 것입니다.

전환 & amp; 반전 Arbitrage.

전환 및 역 차익 거래를 이해하려면 합성 포지션 및 합성 옵션 트레이딩 전략에 대한 올바른 이해가 필요합니다. 옵션 거래에서 합성 포지션의 기본 원칙은 옵션과 주식의 조합을 사용하여 다른 포지션의 특성을 정확하게 재현 할 수 있다는 것입니다. 전환 및 반전 차익 거래는 합성 통화를 사용하여 풋 통화 패리티의 불일치를 악용하지 않고 수익을 창출하는 전략입니다.

진술 한 바와 같이, 합성 포지션은 비용을 창출하기위한 비용 및 지불 특성과 관련하여 다른 포지션을 모방합니다. put 통화 패리티가 있어야하는 것과 다르다면 위치와 해당 합성 위치 사이의 가격 불일치가 존재할 수 있습니다. 이 경우 이론적으로 저렴한 위치를 구입하고 보장 된 위험 회피 수익을 내기 위해 더 비싼 것을 판매 할 수 있습니다.

예를 들어 합성 장거리 전화는 주식을 구입하고 해당 주식을 기반으로 풋 옵션을 매수함으로써 생성됩니다. 콜 옵션을 사는 것보다 저렴한 합성 긴 콜을 만드는 것이 가능한 상황이 생기면 합성 긴 콜을 사서 실제 콜 옵션을 팔 수 있습니다. 합성 위치에 대해서도 마찬가지입니다.

주식 매입이 전략의 어떤 부분에 관여 할 때, 그것은 전환으로 알려져 있습니다. 단기 매도 주가가 전략의 어떤 부분에 관여 할 때 그것은 반전으로 알려져 있습니다. 전환 또는 역 차익 거래를 사용할 수있는 기회는 매우 제한적이므로 다시 찾고자하는 데 너무 많은 시간이나 자원을 투입해야합니다.

그러나 합성 포지션에 대해 잘 알고 있고 포지션 생성 비용과 해당 합성 포지션을 창출하는 가격간에 불일치가있는 상황을 발견하면 전환 및 리버스 차익 거래 전략에 명백한 이점.

상자 확산.

이 상자 확산은 네 가지 개별 트랜잭션을 포함하는보다 복잡한 전략입니다. 다시 한 번, 상자를 수익성있게 펼칠 수있는 상황은 아주 적을 것입니다. 상자 확산은 일반적으로 악어 스프레드라고도합니다. 왜냐하면 악의적 스프레드를 사용하는 기회가 생겨도 필요한 거래를하는 데 필요한 수수료가 발생할 수있는 이론상의 이익을 모두 먹을 수 있기 때문입니다.

이러한 이유로 박스 스프레드를 사용할 수있는 기회를 찾는 것이 많은 시간을 소비해야하는 것은 아니라고 권고합니다. 그들은 대형 조직을 위해 일하는 전문 상인의 예비군이되는 경향이 있으며 풋 통화 패리티를 합리적으로 크게 위반해야합니다.

박스 스프레드는 본질적으로 전환 전략과 반전 전략의 조합이지만 긴 주식 포지션과 짧은 주식 포지 션을 필요로하지 않으므로 분명히 서로 취소됩니다. 따라서 박스 스프레드는 기본적으로 황소 콜 확산과 곰 퍼트 스프레드의 조합입니다.

상자 스프레드 사용의 가장 큰 어려움은 먼저이를 사용할 기회를 찾은 다음 실제로 차익 거래 상황을 생성하는 데 사용할 파업을 계산해야한다는 것입니다. 당신이 찾고있는 것은 만기의 시간에 퍼진 최소 지불이 그것을 창조하는 비용보다 큽니다 시나리오입니다.

또한 반전 상자를 만들 수 있다는 사실에 주목할 필요가 있습니다. 이는 사실상 반대가되는 곳을 찾고있는 곳에서 불 확산 스프레드와 베어 콜 스프레드의 조합입니다. 만료 시간은 박스 스프레드를 단락시키기 위해받은 크레딧보다 적습니다.

상자 스프레드를 사용하는 적절한 시나리오가 존재하는지 여부를 결정하는 데 필요한 계산은 상당히 복잡하며 그러한 시나리오를 발견하는 데 평균 거래자가 액세스 할 가능성이없는 정교한 소프트웨어가 필요합니다. 박스 스프레드를 사용할 수있는 기회를 확인하는 개별 옵션 트레이더의 기회는 실제로 매우 낮습니다.

우리가이 기사 전반에 걸쳐 강조했듯이, 우리는 차익 거래 기회를 찾는 것이 우리가 일반적으로 시간을 보내는 것을 권고하는 것이 아니라고 생각합니다. 그러한 기회는 너무 드물고 이익 마진은 항상 심각한 노력을 보증하기에는 너무 작습니다.

기회가 생겼을 때도 일반적으로 기회를 활용할 수있는 더 나은 위치에있는 금융 기관에 의해 기회가 생깁니다. 저것으로 말하면서, 당신이 위험 자유로운 이익을 만들 기회를 발견하게되는 경우를 대비하여, 주제에 대한 기본적인 이해를 가지고있는 것은 상처를 입힐 수 있습니다.

그러나 위험이없는 이익을 창출하는 것이 명백한 반면, 표준 옵션 거래 전략을 사용하여 수익을 창출하는 다른 방법을 찾아내는 데 시간이 더 많이 소비됩니다.

바이너리 옵션을 사용한 차익 거래 전략.

Arbitrage는 가격 차이로 이익을 얻으려는 목적으로 두 가지 다른 시장에서 동일한 보안을 동시에 구매하고 판매하는 것입니다. 독특한 보수 구조 덕분에 바이너리 옵션이 거래자들 사이에서 큰 인기를 얻었습니다. 우리는 바이너리 옵션 거래에서 차익 거래 기회를 살펴 봅니다.

차익 거래에 대한 간략한 소개.

주식이 뉴욕 증권 거래소와 나스닥 증권 거래소에 상장되어 있다고 가정합니다. 거래자는 NYSE의 현재 주가가 10.1 달러이고 NASDAQ의 주가가 10.2 달러라는 것을 관찰합니다. 그녀는 1 만 1 천 달러의 비용이 드는 저가의 주식 10,000 개를 구입했고 동시에 10,000 개가 넘는 고가의 주식을 팔아 102,000 달러를 팔았습니다. 그녀는 그 차이 (102,000-101,000 = 1000 달러)를 이익으로 남겨 둡니다 (중개 수수료가 없다고 가정).

효과적으로, 차익 거래는 위험이없는 이익입니다. 두 거래가 끝날 때 (성공적으로 실행 된 경우) 상인은 주식 포지션을 보유하지 않으므로 (위험 부담이 없으므로) 수익을 올렸습니다.

옵션 거래는 가격 변동이 크므로 좋은 차익 거래 기회를 제공합니다. 주식은 차익 거래를 위해 두 가지 다른 시장 (거래소)을 필요로 할 수 있지만 옵션 조합은 동일한 거래소에서 차익 거래 기회를 허용합니다. 예를 들어, long put 및 long futures 위치를 결합하면 합성 통화가 생성되며, 이는 동일한 교환기에서 실제 통화 옵션에 대해 arbitraged가 될 수 있습니다. 효과적으로, 유사한 보수를 가진 자산은 서로에 대해 arbitraged입니다.

또한, 차익 거래의 다른 변형도 존재합니다. 주식의 긴 포지션은 주식 선물의 짧은 포지션에 대해 차익 거래를 할 수 있습니다. 차익 거래 기회는 또한 상관 된 상품과 통화 사이에서 탐험 될 수 있습니다 (예제가 이어짐).

평범한 바닐라 콜과 풋 옵션은 선형적인 보수를 제공하지만, 바이너리 옵션은 "전부 아니면 아니건"또는 "고정 가격"지불을 제공하는 옵션의 특별한 범주입니다. (관련 : 미국 내 거래 바이너리 옵션 안내서 참조)

다음은이 둘 사이의 보수의 차이를 그래픽으로 나타낸 것입니다.

일반 바닐라 옵션의 선형 (및 가변) 지불은 서로 다른 옵션, 선물 및 주식 포지션을 조합하여 서로 차익 거래를 할 수있게합니다 (그리고 상인은 가격 차이로부터 이익을 얻을 수 있습니다). 바이너리 옵션의 고정 된 보수는 결합 가능성을 제한합니다.

차익 거래의 핵심 아이디어는 유사한 프로파일 (합성 또는 실제)의 자산을 동시에 매매함으로써 가격 차이로부터 이익을 얻는 것이다. 바이너리 옵션의 가장 큰 문제점 중 하나는 비슷한 보수 프로파일을 가진 자산이 거의 없다는 것입니다. 바이너리 옵션 payoff 함수를 복제하기 위해 다른 자산과 관련된 조합을 시도하는 것은 번거로운 작업입니다. 적시에 거래를 수행하기가 매우 어렵고 높은 중개 수수료를 요구하는 여러 가지 입장을 취하는 것이 포함됩니다.

이진 옵션 거래에서의 차익 거래 기회 :

위에서 언급 한 제약 내에서, 바이너리 옵션 거래에서의 재정 거래 기회는 제한적입니다. 동시에 차익을 청취 할 수있는 유사한 자산을 찾는 것은 어렵습니다. 가장 좋은 옵션은 시간 기반의 재정 거래를하는 것입니다. 그것은 시장 불일치를 확인하고 그에 따른 직위를 취한 다음 그 불일치가 사라지거나 가격 목표 / 중단 손실에 부딪히는 시간이 지나면 이익을 예약하는 것입니다.

NADEX는 바이너리 옵션 거래에 널리 사용되는 교환 프로그램입니다. 주식, 지수, 선물, 옵션 또는 상품의 다른 시장은 거래 시간이 다릅니다 (제한적 임). 여러 자산 (주식, 선물, 옵션)은 거래 가능 거래 시간에 따라 하루 중 다른 시간에 거래됩니다. 시장이 폐쇄 될 때 발생하는 개발은 시장이 열릴 때 가격의 급격한 변화로 이어질 수 있습니다.

예를 들어, FTSE 100 주가 지수에 영향을 미치고 런던 증권 거래소 (LSE)가 폐쇄 될 때 나오는 뉴스 항목이있을 수 있습니다. FTSE 100 지수에 대한 이러한 뉴스의 정확한 영향은 LSE가 열리고 FTSE가 업데이트를 시작할 때만 볼 수 있습니다. 그때까지 FTSE의 가치에 대한 뉴스의 영향에 대한 추측이 높을 것입니다.

이 인덱스는 NADEX에서 바이너리 옵션을 거래하는 벤치 마크입니다. 바이너리 옵션 거래는 장시간 사용이 가능하기 때문에 FTSE 바이너리 옵션에서 뉴스의 결과로 인한 많은 변동성 및 가격 변동이 표시 될 수 있습니다.

LSE가 현재 닫혀 있고 FTSE 인덱스에 대한 업데이트가 없다고 가정합니다 (마지막 종료 값은 7000입니다). 바이너리 옵션 "FTSE & gt; 7100"의 최종 가격이 30 달러라고 가정합니다. 뉴스가 발달 한 결과 시장이 열리면 (현재 5 시간 후) FTSE가 상승 할 것으로 예상되며, 이 바이너리 옵션 가치는 현재 주가 30 달러에서 50 달러, 60 달러로 상승하기 시작합니다 (변동 가능) $ 70 등등. 거래를 위해 열 때 정확한 FTSE 가치가 될지에 대한 확실성이 없으므로 바이너리 옵션 가격이 위아래로 변동합니다. 이 기간 동안 숙련 된 거래자는 시간 기반 재정 거래를위한 FTSE 바이너리 옵션에 돈을 걸 수 있습니다.

일단 시장이 열리면 FTSE 지수와 FTSE 선물 가격의 실제 변화가 가시화 될 것입니다. 그것은 FTSE 100 가치를 정확하게 반영하기 위해 FTSE 100 바이너리 옵션 가격으로 이어질 것입니다. 그때까지, 경험있는 거래자는 바이너리 옵션 시장에서 과매비 및 과매도 조건을 발견하고 이익을 창출 할 수있었습니다 (아마도 두어 번 정도).

다른 바이너리 옵션 차익 거래 기회는 환율 변동으로 이어지는 원자재 가격 변동의 영향과 같은 상호 연관된 자산에서 발생합니다. 일반적으로 금과 석유는 미국 달러와 역 상관 관계가 있습니다 (즉, 금이나 유가가 오르면 USD 통화가 약화되고 그 반대도 마찬가지입니다). 경험이 풍부한 거래자는 그러한 시나리오에서 관련 외환 바이너리 옵션으로 차익 거래 기회를 찾을 수 있습니다.

예를 들어, 상인은 금 가격이 상승하고 있음을 관찰합니다. 그는 USD / JPY 쌍을 팔거나 EUR / USD 쌍을 사면서 미국 달러를 매도 할 수 있습니다. 마찬가지로, 유가의 상승은 EUR / USD의 가격 인상을 기대할 수 있습니다. 이진 옵션 트레이더는 자산 가격의 이러한 변화로부터 이익을 얻기 위해 적절한 지위를 가질 수 있습니다.

"비 농장 급여 바이너리 옵션"과 같은 다른 바이너리 옵션에서의 광고용 재판매는 그와 같은 기반이 아무 것도 상관되지 않기 때문에 어렵습니다. 시간 기반의 차익 거래를 시도 할 수는 있지만 추측만으로 이루어질 수 있습니다 (예 : 만기가 가까워지면 포지션을 취하고 변동성의 혜택을 얻으려고 시도하는 등).

이진 옵션 : Arbitrage에 더 좋습니까?

높은 변동성은 중재자의 친구입니다. 바이너리 옵션은 "전부 아니면 아니요"또는 "고정 가격"이윤 ($ 100)과 손실 ($ 0)을 제공합니다. 평범한 바닐라 옵션처럼 수익률과 위험에는 변동성 (또는 선형성)이 없습니다. 바이너리 옵션을 40 달러에 구입하면 $ 60의 이익 (최종 보수 - 구매 가격 = $ 100- $ 40 = $ 60) 또는 $ 40 손실이 발생합니다. 뉴스 / 수입 / 기타 시장 발전의 영향은 가격이 변동될 수 있습니다 ($ 40에서 $ 50, $ 80, $ 10, $ 15 등등).

Arbitrageurs는 대개 이진 옵션이 만료 될 때까지 기다리지 않습니다. 그들은 부분 이익을 책정하거나 이전에 손실을 줄였습니다. 바이너리 옵션은 고정 된 가격으로 일정한 보수를 가지므로 기본 값의 변경은 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

예를 들어, FTSE가 7000으로 마감되고 FTSE & gt; 7100의 바이너리 옵션이 $ 30로 거래 되었다면 FTSE에 대한 긍정적 인 뉴스가 나옵니다. FTSE는 7095에 도달하고 10 포인트 범위 (7095-7105)에서 그 수준을 유혹합니다. 이진 옵션 가격은 FTSE의 1 포인트 차이만으로 상인에 대한 손실 - 손실 지불을 만들거나 깨뜨릴 수 있기 때문에 엄청난 변화를 보입니다. FTSE가 7099로 끝나면 구매자는 그가 지불 한 보험료를 잃게됩니다 ($ 30). FTSE가 7100으로 끝나면 그는 ($ 100- $ 30 = $ 70)의 이익을 얻습니다. $ 30 ~ $ 70은 기본 (7099 ~ 7100)의 1 포인트 제한을 기반으로 한 거대한 변화이며, 이는 바이너리 옵션 평가에 대해 매우 높은 변동성으로 이어져 액티브 바이너리 옵션 거래자에게 큰 가격 변동을 유발합니다.

여러 시장에서 거래되는 유사한 자산이 부족하여 표준 차익 거래 (두 시장 간 유사한 보안의 동시 구매 및 판매)가 바이너리 옵션 거래자에게 제공되지 않을 수 있습니다. 바이너리 옵션의 차익 거래 기회는 관련 시장이나 상호 연관된 자산의 시장 외 시간 동안 사용 가능한 차익 옵션에서 선택해야합니다. 바이너리 옵션의 독특한 "전부 또는 아니면 아무것도"지불 구조는 시간 기반의 재정 거래 기회를 허용합니다. 높은 편차는 높은 수익 잠재력을 가능하게하지만 손실 가능성도 커집니다. 고위험, 고수익 성으로 인해 바이너리 옵션 트레이딩은 경험 많은 트레이더에게만 권장됩니다.

옵션 차익 거래.

옵션 차익 거래 - 정의.

증권 거래소 간의 가격 차이 또는 Put Call Parity 위반으로 인해 창출 된 가치를 잠 그어 위험이없는 수익을 극대화하기위한 주식 옵션의 사용.

옵션 차익 거래 - 소개.

따라서 옵션 거래에서 위험과 수익의 증표로 돈을 벌고 싶습니까?

옵션 차익 거래는 어떻게 작동합니까?

차익 거래가 작동하려면 같은 보안의 가격에 불평등이 존재해야합니다. 보안이 다른 시장에서 가격이 책정되지 않을 때, 당신은 그 시장에서 저가의 보안을 구입하고이 시장의 시장 가격으로 동시에 팔아서 위험이없는 이익을 얻을 수 있습니다. 그것은 옵션 차익 거래에서 동일한 개념입니다. 유일한 차이점은 "비싸지 않은"이라는 용어의 정의에 있습니다. "Underpriced"는 옵션 거래에서 훨씬 더 광범위한 의미를 갖습니다. 통화 옵션은 동일한 기본 주식의 다른 통화 옵션과 관련하여 낮은 가격을 책정 할 수 있으며 통화 옵션은 풋 옵션과 관련하여 가격이 낮을 수 있으며 하나의 만료 옵션은 다른 만료 옵션과 관련하여 가격이 책정 될 수 있습니다. 이 모든 것들은 Put Call Parity 원칙에 의해 규율됩니다. Put Call Parity가 위반되면 옵션 재정 거래 기회가 존재합니다.

옵션 차익 거래 전략.

옵션 Arbitrage의 장점.

위험없이 이익을 얻을 수 있습니다.

옵션 광고 단점의 단점.

옵션 차익 거래 기회는 가격 불일치가 매우 빨리 채워지므로 극단적으로 찾기가 어렵습니다.

옵션 차익 거래.

옵션 시장에서, 거의 또는 전혀 위험이없는 작은 이익을 얻기 위해 회사 또는 바닥 거래자는 차익 거래를 수행합니다. 차익 거래를 설정하기 위해, 옵션 거래자는 낮은 가격의 위치에서 오랫동안 갈 것이고 동등한 비싼 가격의 위치를 ​​팔 수 있습니다.

puts가 호출에 비해 가격이 비싼 경우 중재인은 벌거 벗은 put을 판매하고 synthetic put을 구입하여 오프셋합니다. 마찬가지로 전화가 풋과 관련하여 가격이 비싼 경우, 나체 통화를 판매하고 합성 통화를 구매합니다. 합성 순위의 사용은 옵션 재정 거래 전략에서 일반적입니다.

옵션 거래에서의 차익 거래 기회는 개인 투자자에게는 거의 존재하지 않습니다. 가격 불일치는 종종 잠시 동안 만 나타나는 경우가 많기 때문입니다. 그러나 여기에서 배우는 중요한 교훈은 반전과 전환을하는 플로어 트레이더의 행동이 시장을 평형 상태로 빠르게 복구하고 통화 가격을 유지하면서 줄을 서서 풋 통화 패리티 (put-call parity)라고하는 것을 설정한다는 것입니다.

전환 및 취소.

플로어 트레이더는 옵션이 기본 자산과 비교하여 비싼 가격으로 책정되면 전환을 수행합니다. 옵션의 가격이 상대적으로 낮 으면 거래자는 역전을 수행합니다. 역전이라고도합니다.

상자 확산.

옵션 거래에서 또 다른 일반적인 차익 거래 전략은 상응하는 수직 스프레드 포지션을 사고 위험이없는 이윤으로 팔고있는 상자 스프레드입니다.

배당금 차익 거래.

전환, 반전 및 박스 외에도 위험없이 주식 배당을 포착하려고 시도하는 배당 차익 거래 전략이 있습니다.

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옵션 차익 거래.

합성 위치.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

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