트레이딩 배당 전략

투자자가 배당일 직전에 주식을 사지 마시고 그 후에 바로 팔아야하는 이유는 무엇입니까?
수년 전, 파렴치한 중개인은 배당금을 지불하고 직후에 판매하기 직전에 고객을 위해 주식을 사 들여 팔았습니다. 이 중개인은 다가오는 배당금으로 이익을 제공 할 것으로 예상되는 특정 투자에서 주식을 구입하라고 고객에게 말합니다.
이론 상으로는 이것이 건전한 투자 전략처럼 보일지 모르지만 이것은 불법적 인 마케팅 계획 일뿐입니다. 예를 들어, A 회사가 주당 20 달러로 거래 중이며 1 달러 배당을 제안하려고하고 배당 마감일 전에 주식을 사려고 서둘러야하는 경우 배당 지급일에 배당을 받고 5 % 반환.
그러나 실제로이 차익 거래 형태를 제거하기 위해 배당금과 거의 같은 금액만큼 회사의 주가가 배당 마감일에 하락할 것입니다. 따라서, 배당금 전일 전에 주식을 구입했다면, 현금 배당금은 1 달러가되지만, 주식 가격이 $ 1 하락하면 상쇄 될 것입니다. 따라서 배당금을 지급 받기 전에 주식을 매수하고 주식을받은 후에 매도하는 것은 우선 주식에 투자 된 자본의 부분 수익을 제외하고는 전혀 가치가 없습니다.
상황을 더욱 악화 시키려면 배당금이 세금 부채를 발생시킵니다. 즉, 다음 연도 소득세 환급시 배당금을 과세 소득으로 청구해야합니다. 배당금을 지불 할 때까지 주식을 구매하기를 기다리는 것은 배당금없이 주식을 저렴한 가격에 구입할 수 있기 때문에 더 나은 전략이 될 수 있습니다.

배당금 포착 전략 사용 방법.
배당 포착 전략은 장기간에 걸쳐 투자를하지 않고도 기업이 발행 한 배당을 신속하게 포착하는 데 초점을 맞춘 투자 기법을 기반으로합니다.
아래의 배당 일정은 배당 캡처 전략을 효과적으로 구현하기 위해 투자자가 이해하고 모니터링해야하는 4 가지 날짜를 보여줍니다. (배당금 지불 절차의 날짜를 이해하는 것은 까다로울 수 있습니다. 자세한 내용은 Dissecting Declarations, Ex-Dividends 및 Record Date를 읽으십시오.)
선언 일 - 이사회는 배당금 지급을 발표합니다.
Ex-Date (또는 Ex-Dividend Date) - 증권은 배당금없이 거래를 시작합니다.
기록 일자 - 현 주주 기록에 따라 배당금이 지급됩니다.
지급일 - 회사가 배당금을 지급합니다.
배당금 캡쳐 개요.
꾸준한 수입 흐름을 창출하기 위해 안정적인 배당금 지급 주식을 보유하는 다른 일반적인 배당 수익 전략과는 달리 배당금 포착은 일반적으로 기본 주식이 때로는 단 하루 만 동안 유지 될 수있는 단기간의 기간으로 실행됩니다.
기본적인 배당금 포착 전략은 주식 이전에 주식을 구매 한 다음 주식을 매각 한 후 주식을 매입하는 것입니다. 이전 날짜 이전에 주가는 예상 배당금을 반영합니다. 주식을 매입 한 투자자들은 더 이상 배당금을받지 못하기 때문에 주식 가격은 이론적으로 배당 금액만큼 하락해야합니다. 실제로 이것은 항상 일어나는 것은 아닙니다. 가격 움직임에 따라 주가는 예전 또는 가격이 원래 값으로 돌아 오면 즉시 판매됩니다.
거래에 대한 배당 포착 접근법의 주요 이점 중 하나는 매일 배당금을 지불하는 수많은 회사가 있다는 것입니다. 따라서 한 주식의 대규모 보유는 정기적으로 새로운 위치로 롤오버 할 수 있으며 그 과정에서 각 단계마다 배당을 포착 할 수 있습니다. 상당한 초기 자본 투자를 통해 투자자는 성공적인 구현으로 인한 수익이 빈번하게 혼합되기 때문에 소규모 및 대규모 수율을 이용할 수 있습니다. 말하자면, 수시로 중반 수확량에 중점을 두는 것이 가장 좋습니다 (
3 %) 대기업은 중소기업과 관련된 위험을 최소화하면서 주목할만한 성과를 거두고있다. 또 다른 중요한 매력은 상대적으로 간단한 전략을 실행하는 데 필요한 기본 분석이 부족하다는 것입니다.
배당 캡쳐 예제.
가상의 주식은 이전에 20 달러에서 거래 될 수 있으며, 주주들은 향후 0.25 달러의 분기 배당을받을 자격이 있습니다. 예전에는 주식 가격이 $ 19.75로 떨어졌지만 이제 주식을 매입하는 투자자들은 더 이상 배당금 배당을받을 자격이 없습니다. 기본적으로 투자자는 20 달러에 주식을 살 수 있으며, 하루 동안 보유하고 19.75 달러로 전날에 팔아 여전히 지불 일에 지불을받을 수 있습니다. 빠른 액세스 수익을 창출 할 수있는 잠재력은 이론이 제시하는대로 주식이 19.75 달러로 떨어지지 않는 현상에서 기인합니다. 예측 된 낙폭이 실제로 발생하더라도 주식은 그 이후 곧 가치를 회복합니다.
2011 년 4 월 27 일 코카콜라 (NYSE : KO) 주식은 66.52 달러에 거래되었다. 다음날 4 월 28 일 이사회는 분기 별 배당금을 47 센트, 주식은 41 센트 오른 66.93 달러로 발표했다. 이론적으로 가격 상승이 배당금의 전액에 달할 것이라고 제시하고 있지만, 일반적인 시장 변동성은 주식 가격 효과에 중요한 역할을합니다. 6 주 후인 6 월 10 일 금요일, 코카콜라는 64.94로 거래되었다. 이것은 배당 포착 투자자가 KO 주식을 구매할 날이 될 것이다.
6 월 13 일 월요일에 배당금이 결정되고 주가가 65.12로 상승했다. 이는 배당금 수령 자격이있는 상인에게는 이상적인 출구 포인트이지만 자본 이득을 실현할 수도있다. 불행하게도 이러한 유형의 시나리오는 주식 시장에서 일관성이 없지만 전략의 일반적인 전제가됩니다. (회사 배당 정책에 대한 논쟁을 탐구하고 회사가 지불해야 할 금액을 어떻게 결정하는지 배우십시오. 어떻게 그리고 왜 배당을 지불합니까?)
배당 캡처 단점.
공인 배당금은 투자자의 과세 상태에 따라 0 % 또는 15 %의 세율로 과세됩니다. 단기 배당 포착 전략으로 수집 된 배당금은 유리한 조세를 받기 위해 필요한 보유 조건을 충족시키지 못하므로 투자자의 일반 소득 세율로 과세됩니다. IRS에 따르면, 0/15 % 세율에 대한 자격을 갖추려면 "배당일 60 일 전에 시작되는 121 일 기간 동안 60 일 이상 주식을 보유해야합니다." 세금은 배당 포착 전략의 잠재적 순 이익을 줄이는데 중요한 역할을합니다. 그러나 IRA 거래 계좌에서 캡처 전략을 수행하면 투자자가 배당금에 대한 세금을 피할 수 있다는 점에 유의해야합니다. (2003 년 제정 된 법안이 투자자와 기업 모두에게 이익이되는지, 만료 예정인 경우 배당 세율 : 투자자가 알아야 할 사항 참조)
거래 비용은 실현 된 수익의 합계를 더욱 감소시킵니다. 위의 코카콜라의 예와 달리, 주식의 가격은 배당금의 전액이 아닌 전일입니다. 배당금이 50 센트라면 주식 가격은 40 센트 하락할 수 있습니다. 방정식에서 세금을 제외하면 주당 10 센트 만 실현됩니다. 유가 증권 매매에 소요되는 거래 비용이 두 가지 방법으로 모두 25 달러가 될 때 증권의 상당 부분을 중개 수수료를 지불하기 위해 간단히 구매해야합니다. 전략의 잠재력을 최대한 발휘하기 위해서는 대규모 직책이 필요합니다.
위의 논의에서 언급 한 바와 같이 순수 배당 포착 전략의 잠재적 이익은 일반적으로 작지만 보유 기간 내에 부정적 시장 이동이 발생할 경우 가능한 손실이 상당 할 수 있습니다. 배당금을 초과하는 주식 가치 하락은 배당금을 초과하여 전략적으로 체계적이고 회사 고유의 리스크를 도입함으로써 장기간 포지션을 유지해야 할 수도 있습니다. 불리한 시장 움직임은이 배당금 포착 접근법으로 인한 잠재적 이익을 신속하게 없앨 수 있습니다. 이러한 위험은 모든 거래 / 투자 전략에 존재합니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해서는 대형 우량 칩 회사의 단기 보유에 초점을 맞추어야합니다.
배당 포착 전략은 소득 추구 투자자에게 대안 투자 접근법을 제공합니다. 효율적인 시장 가설의 지지자는 배당 포착 전략이 효과적이지 않다고 주장한다. 이는 시장 변동성, 세금 및 거래 비용이 위험이없는 이익을 발견 할 기회를 줄이기 때문에 신고 일을 예상하여 주가가 배당금만큼 상승하기 때문입니다. 반면에, 이 기술은 빠른 수익을 실현하는 수단으로 최고의 포트폴리오 관리자가 종종 효과적으로 사용합니다. 이 전략의 성공 또는 실패에 대한 궁극적 인 테스트는 그것이 당신을 위해 효과가있을 것인지 아닌지 여부입니다. (관련 독서에 대해서는 배당금 할인 모델 조사 참조)

거래 배당 전략
예를 들어, XYZ 주식이 100 달러에서 거래되는 경우, 1 달러 배당을 지불 한 후 99 달러로 거래됩니다. 경험적 증거에 따르면 주식이 배당금으로 배당되면 주식은 보통 배당금보다 높게 거래됩니다. $ 1 배당금을 지불하는 100 달러짜리 주식은 대부분의 시간에 99 달러를 넘을 것입니다.
이로부터 이익을 얻으려면 주식이 배당금을 지불하기 전날 종가 마감시에 주식을 구매해야합니다. 재고는 즉시 다음날, 즉 배당 당일에 판매되어야합니다.
배당금을 거래함으로써 얼마나 많은 돈을 벌 수 있느냐는 주식이 공개 된 배당금보다 얼마나 많은가에 달려있다. 통계적으로, 연율로 3 % 이상을 지불하는 주식은 배당일 이전에 시장이 열릴 때 배당 가치의 72 % 만 잃게됩니다.
연간 수익률 4 %의 분기 별 배당금으로 10 만 달러 상당의 주식을 고려하십시오. 분기 별 배당금은 $ 1000입니다. 이론적으로이 주식의 가치는 99,000 달러로 떨어질 것입니다.
이 주식의 배당 가치가 72 %에 불과하면 주식 가치는 99,280 달러로 떨어집니다. 주식 보유자는 $ 720의 자본 손실을 겪게 될 것이고 배당금 지급일에 $ 1000을 받게 될 것이고 순이익은 280 달러가 될 것입니다.
왕복 거래 비용은 거래에서 차감되어야하며 이는 전체 수익을 감소시킵니다.
배당 거래의 중요한 이점은 잠재적 인 세금 혜택입니다. 배당 소득은 15 %로 부과되며, 발생한 자본 손실은 한계 세율에서 공제됩니다. 이 세율은 세법에 따라 다릅니다. 한계 세율이 33 % 인 납세자에게는 1000 달러 배당금으로 18 % 감면 된 세제 혜택이 추가로 적용됩니다.
위의 예제 거래에서 즉각적인 이익은 $ 280보다 적고 수수료는 $ 720의 18 %입니다. 이 투자 수익은 작아 보일 수 있지만 이익은 자주 실현 될 수 있으며 이러한 거래의 총체가 중요 할 수 있습니다.
거래 배당의 단점은 다음과 같습니다.
상대적으로 작은 수익을 위해 많은 자본이 위험에 처해 있어야합니다. 옵션을 사용하여이 위험을 줄이거 나 없애는 전략이 있습니다 (다음 절 참조). 밤새 위험에 처하게 될 것이라는 생각은 대부분의 경험 많은 거래자에게는 받아 들여지지 않을 수 있습니다. 배당금 배당은 배당 만기일과 지불 일 사이의 기간에는 사용할 수 없습니다. 이 전략을 실행하려면 배당금 지급 추적이 필요합니다. 배당금을 매번 지급 할 때마다 매매가 끝날 때마다 매매가 이루어져야하며 매매자는 매매가 가능해야합니다.
장점은 다음과 같습니다.
순 자본 손실은 배당금보다 일반적으로 적습니다. 납세일이 배당금 연도 다음 연도 인 경우, 배당금은 자본 이득보다 낮은 이자율로 과세됩니다.
배당 거래 지침은 다음과 같습니다.
수익을 낼 수있는 최소 수익률을 설정하십시오. 이 수치는 위험에 처한 자본과 관련이 있습니다. 가능한 배당일 전날 가까운 시장에 가까운 배당금 보장 증권을 구입하십시오. 항상 시장 주문과 거래는 시장 주문과 함께 전 배당금 날짜에 공개에서 나가기 전에 시장 주문을하지 마십시오.

이 안전한 매매 전략은 당신에게 매월 일관된 배당금을 줄 것입니다.
내 주식 시장 연구 및 권장 사항은 CD 및 국채와 같은 고정 수입 투자가 극히 적은 수익을 올리는이 장기간에 매력적이고 안정적인 수익률을 제공 할 수있는 주식 시장 투자를 찾는 배당금 지급 영역에 초점을 둡니다. 그러나 품질이 좋고 높은 수익률을 얻을 수있는 주식에서 얻을 수있는 5 %, 6 % 또는 8 %보다 큰 수익을 창출하려는 투자 현금을 별도로 마련하거나 설정할 수도 있습니다.
안전을 제공하는 많은 방법을 찾을 수 있습니다. 두 자리 수 수익에는 배당 포착 및 / 또는 커버 된 통화와 같은 복잡한 전략이 포함되어 있습니다. 이러한 전략을 사용하면 중개 계정을 자세히 관찰하고 불필요한 위험을 감수해야 상승 효과를 얻을 수 있습니다.
이러한 복잡성과 위험을 피하기 위해 나는 많은 배당 포착 및 콜러 트레이더가 성취하고자하는 목표에 역행하는 전략을 개발했습니다. 나는 전략을 '낮은 드래그'로 분류한다. 내년부터 USAF 전투기 조종사로 비행시 드래그 요소를 최소화하기위한 기동을 집중하면 에너지, 연료 및 노력이 절약됩니다. '낮은 드래그' 여기서 다루는 전략은 적은 시간, 노력 및 가정 된 위험으로 더 나은 수익을 창출 할 것입니다.
역 동성배 배당 효과.
높은 수익률과 안정적인 배당금을 가진 주식의 경우, 배당금을 모으지 않고도 수익성있게 거래 될 수있는 트렌드가 형성됩니다. 이러한 역 추세는 배당금 포착 및 커버 드 콜 트레이더가 동시에이 주식을 출입하는 이유로 인해 발생합니다. 결과는이 상인을 위해 자멸적인 거래 패턴이며 군중에 대항하여 수익을 내기 위해 거래 할 수있는 것입니다.
주식이 배당 소득이되면 주식 배당 금액만큼 주식 가격이 하락합니다. 배당금 납부 날짜가 지나면 배당 포기 혐의자가 주식을 매도함에 따라 이러한 유형의 주식은 더욱 하락할 것입니다. 주가는 다음 몇 개월 동안 상승 할 것이며, 다음 배당 발표와 다음 배당 마감 날짜 사이에 최고점에이를 것입니다. 이 간단하면서도 수익성있는 전략은 다음 배당금 날짜 이전에 최고점에서 매매하기위한 낮은 배당금 전 배당금을 지켜 보는 것입니다.
예를 들어 Ares Capital Corporation (Nasdaq : ARCC)은 사업 개발 회사 (BDC)로 분기당 배당 수익률이 8.8 %에 달합니다. 지난 5 분기 중 4 분기 ARCC 주가는 배당 마감일 사이의 저조도 변동 패턴을 따라 주가 변동률 6.4 %에서 10.4 %로 평균 스윙 7.8 %를 보였다. 스윙을하지 않은 1 분기의 경우 BDC는 부정적인 시장 뉴스로 인기를 얻었고 가장 가치가 떨어지는 그룹으로 나타났습니다. ARCC는 사후 배당금에서 다음 배당금 기일 직전까지 0.6 % 증가했다. 매 분기마다 스윙의 75 %를 잡으면 매 분기 평균 수익률은 6 %로 계산되며, 연간 수익률은 20 % + 연간 수익률 인 8.8 %보다 큽니다.
배당금 전입 스윙 무역은 또한 성장 중심의 배당금 지급 주식을 위해 일할 수 있습니다. 배당금 사이에 좋은 스윙을 보인 회사는 NYSE에서 거래되는 외국 회사의 American Depository Receipt (ADR) 인 Royal Dutch Shell plc (NYSE : RDS. B)입니다. 2013 년 1 사분기 2013 년 1 사분기 배당을 발표 한 이래로 RDS. B 주가는 26 % 상승하여 S & P 500과 거의 일치했으며 주주들은 배당금을 4 % 2 개월. 반면, 2013 년 5 월 2 일부터 2014 년 6 월 19 일까지 (현재 8 월 배당에 대한 지분을 보유하고있는) 5 배의 배당금 전 배당은 총 주가 상승률 59 %를 창출했으며, RDS. B를위한 전략을 잡아라. 물론 구매 및 판매 날짜를 완벽하게 정할 수는 없지만, 구매 및 보류 수익에 상당한 비율의 백분율을 추가하는 것은 매우 가능합니다.
전략 실행.
30 일 배당금 서비스에서 사용하는 것처럼 카운터 배당 스윙 전략을 실행하는 단계는 다음과 같습니다.
주가 하락 패턴에 대한 고수익 주식의 가격 차트를보고 나서 배당 마감 날짜 사이에 상승합니다. 일반적으로이 패턴이 주식에 표시되면 패턴이 나타납니다. 예를 들어 ARCC 차트는 다음과 같습니다. 배당 발표 전보다 배당 전일 전의 주식 가격이 하락한 배당 결의일 이후에 주식을 구입하십시오. 저렴한 가격은 일반적으로 주식이 배당 된 후 2 주 이내에 발생합니다. 배당금 기일 이후 엔트리 포인트를 고르는 것은 대부분 예술 & # 8221; 이 무역 전략 뒤에. 최근 분기 별 가격 변동을 기준으로 목표 주가를 설정합니다. 예를 들어, ARCC의 경우 목표 이득은 입장 가격보다 6 % 높습니다. 목표 주가에 도달하거나 주식이 다음 배당금을 지불하기 전날보다 늦을 때 판매하십시오.
이 전략은 좋아하는 고수익 주식의 주식을 축적하는 데 사용할 수 있습니다. 배당 후 배당금보다 주가가 떨어지는 경우 포지션에 추가하십시오. 2 개월에서 3 개월 사이에 원하는 주가 변동이 발생하지 않으면 주식을 보유하고 배당을 수령하며 다음 배당 일 이전에 가격 상승을 기다릴 수 있습니다. 이 경우 목표 이익을 달성하는 데 6 개월이 걸릴 수 있지만 기다리는 동안 좋은 배당금을 지불하게됩니다. 배당금 스윙 패턴을 볼 수있는 주식 목록이 있어야합니다. 어떤 이유로 예상 주가 하락이 발생하지 않는다면, 거래를 강요하지 마십시오. 단기 자본 이득세가 문제가되지 않는 IRA의 수익을 높이려면이 전략을 사용하십시오.
소득 투자자의 경우이 전략은 자본의 일부를 사용하여 포트폴리오에 몇 가지 추가 이득을 줄 수 있습니다. 당신은 장기간 보유 주식의 가격 스윙 경향을 보게 될 것이고 스윙을 이용하기 위해 동일한 주식의 더 적은 수의 주식을 거래 할 것입니다.
이것은 새로운 30 일 배당 서비스에서 사용하는 몇 가지 전략 중 하나입니다. 뉴스 레터는 새로운 것이지만, 나는 수년간 이러한 전략을 사용하여 & # 8221; 주스 & # 8221; 배당 투자 수익. 이와 같은 주식 및 전략을 더 원한다면 여기에서 나의 서비스를 확인해보십시오. 7 월호는 약 일주일 후에 나올 것이고 더 많은 배당금 거래 설정이 가능할 것입니다. 자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하십시오.