주간 옵션 거래 대 월간 거래

주간 옵션 소개.
1973 년 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)는 오늘 우리가 알고있는 표준 통화 옵션을 소개했습니다. 1977 년에 풋 옵션이 도입되었습니다. 거래량이 1973 년에서 2009 년 사이에 25 % 이상의 복합 연간 성장률로 성장함에 따라 극도로 인기가있는 것으로 나타났습니다. 투자자는 옵션을 이해하고 있으며, 보다 편안 해지고 다양한 전략에 사용하고 있습니다.
주간 : 옵션의 새로운 클래스.
콜 옵션을 도입 한 지 32 년 만인 2005 년 CBOE는 "weeklys"옵션을 가진 시범 프로그램을 시작했습니다. 그들은 8 일 동안 만 존재한다는 것을 제외하고는 모든면에서 월간 옵션처럼 행동합니다. 그들은 매주 목요일에 소개되며 금요일에 8 일 후에 만료됩니다 (공휴일 조정). 매달 세 번째 금요일 인 12 개월간의 만료 기간을 역사적으로 즐기는 투자자는 이제 연간 52 회의 만료를 즐길 수 있습니다.
주간 투자자의 관심은 2009 년 이후 급증했으며 2010 년 말 평균 일일 판매량은 300,000 건을 넘어 섰습니다. 이것은 아래 그림에서 볼 수 있습니다.
사실, 2010 년 하반기에는 주간 지수의 볼륨이 당시 기본 인덱스 볼륨의 5 %에서 7 % 사이를 제어하는 ​​위치로 증가했습니다. 또한 2010 년에는 소매 계정 보유자들 사이에서 인기있는 거래가 등장하여 주간 통화를 통해 통화료가 부과되었습니다.
주간 옵션으로 무엇을 거래 할 수 있습니까?
2011 년 초 현재 지수와 ETF를 포함 해 40 가지 기본 증권에 매주 발행 할 수있었습니다.
사용할 수있는 주별 색인은 다음과 같습니다.
CBX 다우 존스 산업 평균 지수 (DJX) 나스닥 100 지수 (NDX) S & P 100 지수 (OEX) S & P 500 지수 (SPX)
매주 사용 가능한 인기 ETF는 다음과 같습니다.
SPDR 골드 트러스트 ETF (GLD) iShares MSCI 신흥 시장 지수 ETF (EEM) iShares Russell 2000 년 인덱스 펀드 (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & P 500 ETF (SPY) 금융 부문 SPDR ETF (XLF)
많은 인기있는 주식 또한 매주 이용할 수 있습니다. 매주 투자자들의 관심을 고려할 때, CBOE가 더 많은 증권을 추가 할 가능성이 높습니다. (매주 사용 가능한 옵션 목록은 cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx에서 확인할 수 있습니다)
주간 옵션 전략.
생활의 옵션 마지막 주에 빠르게 가속하는 시간 - 감쇠 곡선을 이용하려는 프리미엄 판매자의 경우, 주 단위는 보난자입니다. 이제는 12 세가 아니라 연간 52 차례 급여를받을 수 있습니다. 벌거 벗은 풋과 콜, 커버 드 콜, 스프레드, 콘도르 또는 다른 유형의 판매를 즐기 든, 그들은 모두 짧은 시간에 매월과 같이 주간으로 일합니다. 선.
Weeklys의 단기적인 이점.
또한 4 주 중 3 주 동안 매주 제공되는 월간 일정으로 달성 할 수없는 무언가를 제공합니다. 특정 뉴스 항목 또는 예상되는 급격한 가격 변동에 대해 매우 단기간에 베팅 할 수있는 기능입니다. 그 달의 첫 주라고 상상해 봅시다. XYZ 주식의 실적보고가 이번주에 예정되어 있기 때문에 XYZ 주식이 움직일 것으로 기대합니다. 자신의 이론을 활용하기 위해 XYZ 월간지를 사고 파는 것이 가능할 수도 있지만, 잘못된 경우 XYZ가 당신에 대해 움직이는 경우 3 주 프리미엄을 걸 수 있습니다. 주 단위로 보험료를 1 주일에 지불하면됩니다. 이것은 잠재적으로 잠재적으로 당신이 돈을 절약 할 수 있습니다 잘못된 경우, 또는 당신에게 좋은 반환을 제공하는 경우 올바른합니다. (올바른 유형의 주식 선택에서부터 중단 손실까지, 현명하게 거래하는 방법을 배우고, 초보자를위한 데이 트레이딩 전략을 확인하십시오.)
공개 매수와 매주의 거래량이 합리적인 입찰가 스프레드를 생성하기에 충분히 크지 만 미결제 금액과 거래량은 일반적으로 매월 만기일만큼 높지 않습니다. 주식이 만기일에 파업 가격으로 끌어 당기는 경향이있는 월별로 잘 알려진 고정 작업은 주간과 같이 또는 그렇게 강력하게 발생하지 않는 것으로 보입니다. 아마도 그것은 더 많은 기관들이 매주 시장에 진입함에 따라 변화 할 것입니다. (가격을 움직이는 실제 힘을 이해하는 것은 좋은 상인의 ​​일부입니다. Option Spreads : Introduction를보십시오.)
주간 옵션의 단점.
기간이 짧고 시간이 급격히 감소하기 때문에 파업을 조정하거나 근본적인 보안에 대한 어떤 종류의 평균 수정을 기다리면서 이동 한 거래를 수정할 시간이 거의 없습니다. 열린 관심과 볼륨은 좋지만 주간 시리즈의 모든 파업에는 반드시 그런 것은 아닙니다. 일부 파업은 확산 폭이 매우 넓어 단기 전략에는 좋지 않습니다.

주간 옵션은 무엇입니까?
주별 옵션의 정의.
주간 옵션 시간 감쇠.
주간 옵션 예제.
주별 옵션의 정의.
주간 옵션은 매월 대신 매주 금요일 만료된다는 점을 제외하면 일반 월간 옵션과 같습니다. 옵션이 1973 년에 처음 거래를 시작했을 때 매월 셋째 주 금요일 이후 토요일에 만료되는 월별 만료 기간으로 옵션이 제공되었습니다. 2005 년 CBOE는 목요일에 거래를 시작하고 금요일에 8 일 후 만료 된 주간 옵션을 도입했습니다.
주간 옵션 (또는 주간 옵션)은 매우 유명합니다. 결과적으로 CBOE는 매주 사용 가능한 횟수를 늘 렸으며 현재는 매주 5 주 또는 6주의 분량을 이용할 수있게되었습니다. 또한 매주 제공하는 기초 유가 증권의 수는 2005 년 소수에서 2015 년 350 개로 증가했습니다. 여기에서 전체 목록을 볼 수 있습니다.
주간 시간의 부패.
옵션의 삶의 마지막 날이 가장 빠른 시간 감퇴를 제공하기 때문에 주간은 보험료를 징수하고자하는 투자자 (예 : 보험 대상 통화 투자자, 누드 채권 기자 및 기타)에게 인기가 있습니다. 만료 될 때까지 8 일 (또는 그 이하)의 옵션을 판매하고 만료 될 때까지 기다린 다음 다시 시도 할 수 있습니다. 잠재적으로 일년에 최대 52 회까지 가능합니다.
"주간 옵션"의 예
오늘이 3 월 26 일 목요일이라고 가정 해 보겠습니다. Apple (AAPL) 주식을 좋아한다고합시다. 사용 가능한 월간 옵션을 조회하면 다음과 같은 만료 날짜가 표시됩니다.
4 월 17 일 (21 일 후) 5 월 15 일 (49 일) 6 월 19 일 (84 일) 7 월 17 일 (112 일) 등 (매월 3 번째 금요일)
그러나 그것들 중 많은 것들이 오늘부터 먼 길이며, 현재와 미래 사이에 AAPL이나 시장에 행복 할 수있는 것이 무엇인지 압니다. 대신 현재 사용 가능한 주간 만료 날짜를 살펴보면 다음과 같은 내용을 확인할 수 있습니다.
3 월 27 일 (1 일) 4 월 2 일 (7 일, 공휴일로 인해 1 일 휴무) 4 월 10 일 (15 일) 4 월 17 일 (21 일) 4 월 24 일 (29 일) 5 월 1 일
이러한 종류의 미세한 입자 제어 기능을 통해 투자자는 특정 날짜 (수입 날짜, 전 div 날짜, 새 제품 날짜 등)를 훨씬 더 정확하게 타겟팅 할 수 있습니다. 또한 프리미엄 판매 인은 옵션의 수명이 끝나면 빠른 감퇴 시간을 활용하여 시간 감쇠 곡선의 평탄한 부분을 피할 수 있습니다.
이제 기본 사항을 알고 통화 및 퍼팅에 대한 세부 정보를 얻을 수 있도록 다음 내용을 숙지하십시오.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
옵션 리소스 및 링크.
옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.

월간 옵션보다 매주 옵션이 더 좋습니까?
주간지가 전통적인 옵션을 능가하는 위치를 고려하는 몇 가지 시나리오가 있습니다.
Adam Warner 작성.
주별 옵션 (예 : 주 단위)에 대한 논의를 계속 진행하십시오. 나는 최근 독자로부터이 질문을 받았다.
Weeklies는 훌륭한 제품처럼 보입니다. at-the-money 콜을 고려해 E-mini S & amp; P future (ES)에 약 10 달러 씩 매주 초에 배치합니다. 누군가가 체계적으로 일년 내내 매주 이들을 씁니다. 그는 총 52x20 = 1,040 SPX 포인트를 (이론적으로) 얻을 수 있습니다. SPX가 중간에 어떤 일이 생기더라도 어느 방향 으로든 1 년에 1,040 포인트를 이동시킬 수 있을지는 의문입니다. 그래서 제 질문은 : 정말 간단합니까? 내가 뭘 놓치고 있니? 주간지가 잘못 작성되었거나 계산이 잘못되었습니다.
일주일에 실제 가격이 있다고 가정하면 수학은 정확합니다. 그러나 그다지 간단하지는 않습니다. ES가 일주일에 20 달러 하락할 경우 어떻게 될까요? 이론적으로, 첫 번째 걸레를 긁어서 아마도 닫은 다음 다음 걸음으로 굴러 갈 것입니다. 그래서 그것은 정말로 부가 적이 아닙니다.
그것은 나를 생각하게했다. 매주 사용하는 구매 / 쓰기 전략은 어떻습니까?
CBOE는 CBOE S & amp; P 500 BuyWrite Index (BXM)의 벤치 마크 구매력 지수를 표시합니다. 간단히 말해서, SPX를 구입하고 다음 달의 만료주기에 가장 가까운 위의 통화를 기록합니다 (이 금액은 다음 달의 만료일에 대한 SPX 가격으로 정의됩니다).
그래서, 여기에 제 질문이 있습니다 : 주간을 BXM으로 대체하는 시스템이 BXM을 능가합니까?
글쎄, 그것은 게임에서 조금 일찍 판단 할 수 있습니다. 그러나 그렇지 않을 수도 있습니다.
옵션의 수명이 짧을수록 시간이 줄어 듭니다. 그러나 더 짧은 일자의 옵션 판매의 성공 여부는 기본 금융 상품 자체의 변동성에 따라 달라지며 옵션의 내재 변동성의 경로에는 더 적습니다. 특히, 덜 휘발성이 낮을수록 단기 판매로 더 좋습니다.
평범한 영어로 아무 일도 일어나지 않으면 주간 판매 및 52 회 압연이 월별 옵션 판매 및 1 년에 12 회 이상 압도적으로 뛰어납니다.
물론, 우리는 아무 것도 일어나지 않을 것이라는 것을 안다. 주간 통화와 월간 통화 모두 가치가 거의없는 SPX 탱크라면 어떻게 될까요? 분명히 당신은 더 많은 달러 프리미엄을 얻었으므로 월간 옵션을 더 잘 팔았습니다. 매주 롤업하는 것은 물론, 훨씬 낮은 스트라이크 콜을 판매해야합니다. 마찬가지로, 큰 집회는 매주와 매월 둘 다 패리티로 놓을 것이므로 다시 한 번 월별로 월 보험료를 내면된다.
매주마다 구매 쓰기 (또는 판매를하다)라는 개념을 좋아합니다. 기간이 짧을수록 감마가 커집니다. 감마가 클수록 잠재적 인 위험이 커집니다.
Twitter agwarner의 Adam Warner를 팔로우하십시오.
10 대 1 옵션 거래 비밀 & mdash; 존 랜싱 (John Lansing)은 과학 차트 분석을 시간을 들여 자신감을 갖고 거래하고 수익을 창출 할 수있는 손쉬운 거래로 분해하는 방법을 제시합니다. 적은 투자로 10 배나 더 큰 수익을 활용하는 방법을 배우십시오. 그의 무료 거래 가이드를 여기에서 다운로드하십시오.
InvestorPlace Media, investorplace / 2010 / 08 / weeklys-vs-monthly-options /에서 기사가 인쇄되었습니다.
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주간 옵션 거래 vs. 월간
주간 옵션은 옵션 거래자들 사이에서 맹목적이되었습니다. 불행히도, 예측 가능하지만, 대부분의 거래자는 순수한 추측을 위해 그것을 사용합니다.
그러나 that†™ s는 좋습니다.
대부분의 사람들이 알고 있듯이, 나는 전략을 파는 확률이 높은 옵션을 주로 다루고 있습니다. 따라서 투기꾼의 새롭고 성장하는 시장을 갖는 이점은 우리가 상대방과 거래 할 수있는 능력을 갖게된다는 것입니다. 나는 카지노 비유를 사용하고 싶다. 투기꾼 (선택권의 구매자)은 도박꾼이고 우리 (선택권의 판매 인)는 카지노이다. 또한 장기간에 걸쳐 카지노는 항상 승리합니다.
왜? 확률이 우리쪽에 압도적으로 있기 때문에.
지금까지 매주 옵션에 대한 통계적 접근 방식이 효과적이었습니다. 저는 2 월 말에 옵션 어드밴티지 (Option Advantage) 가입자들에게 새로운 포트폴리오 (현재 4 개가 있음)를 소개했으며, 지금까지 자본 수익률은 25 %를 약간 상회했습니다.
I†™ m는 당신의 몇몇이 매주 선택권다는 것을 질문하고 있을지도 모르다는 것을 확실하다. 2005 년 시카고 이사회 옵션 거래소 (Chicago Board Options Exchange)는 대중에게 “weeklys†introduced을 소개했습니다. 그러나 당신이 위 도표에서 볼 수 있던대로, 2009 년까지 wasn†™ t는 급성장 제품의 양이 날아 오르는 때 가지고 갔다. 이제 “weeklys”는 시장이 제공해야하는 가장 인기있는 거래 상품이되었습니다.
그렇다면 주별 옵션은 어떻게 사용합니까?
내 주식 바구니를 정의함으로써 시작합니다. 다행히도, 검색 doesn†™ t는 주간지가 SPY, QQQ, DIA와 같은 더 고 유동성 제품으로 제한된다는 것을 고려하면 너무 오래 걸립니다.
나의 선호는 S & amp; P 500 ETF, SPY를 사용하는 것입니다. It†™ s는 높 액체 제품 및 위험 / 반환 스파이 제안에 완전하게 안락한 I†™ m를 제안한다. 더 중요하게, I†™ m는 개인 Stocks†™ 가격에 차례 차례로, 나의 선택권 위치에 유해 할 수있는 의외 뉴스 사건에 기인 한 휘발성에 드러내지 않았다.
일단 I†™ ve가 나의 기초에 결정하면, 나의 케이스 스파에서는, 나는 매달 선택권을 판매 할 때 나가 사용하는 동일한 조치를 취하기 시작한다.
나는 RSI로 알려진 간단한 지표를 사용하여 SPY의 초과 매수 / 초과 매도를 매일 모니터링합니다. 그리고 저는 여러 시간대 (2), (3), (5)에 걸쳐 그것을 사용합니다. 이것은 짧은 기간 동안 과매비 또는 과매매 된 SPY에 대한 정확한 그림을 제공합니다.
간단히 말해서, RSI는 주식 또는 ETF가 과매 수 또는 과매 수를 매일 측정하는 방법을 측정합니다. 80을 초과하는 수치는 자산 매수가 과도하다는 것을 의미하고, 20 미만은 자산이 과매 매되었음을 의미합니다.
다시, 나는 일상적으로 RSI를보고 스파이가 극도의 과매 수 / 과매 수 상태로 움직일 때까지 참을성있게 기다린다.
극단적 인 독서가 나면 무역을합니다.
나가 사용하는 선택권이 Weeklys이라고 칭하기 때문에 다만 지적되어야한다, doesn†™ t 평균 나는 그들을 매주마다 무역한다. 내 다른 높은 확률의 전략과 마찬가지로 나는 단지 의미가있는 거래 만 할 것입니다. 언제나 그렇듯이, 나는 무역이 나에게 오기를 허용하고 무역을하기 위해서 무역을 강요하지 않는다. 나는 이것이 명백하게 들릴지도 모른다는 것을 안다. 하지만 다른 서비스들은 매주 또는 매월 특정 거래 횟수를 약속하기 때문에 거래를 제공한다. 이 doesn†™ t는 이해 되, 도 아니다 지속 가능하고 더 중요하게, 유익한 접근이다.
좋습니다, let†™ s는 SPY가 ETF가 4 월 2 일에했던 것처럼 과대 매도 국가에 푸시한다고 말합니다.
역사가 극단적 인 단기적 안타 때, 단기간의 유예가 바로 근처에있을 때 우리에게 알려주기 때문에 극단적 인 독서가 발생했다는 확증을 얻습니다.
우리의 경우에는 곰 통화 확산을 사용합니다. 곰 콜 스프레드는 시장이 더 낮은 움직임을 보일 때 가장 잘 작동하지만 플랫에서 약간 높은 시장에서도 작동합니다.
그리고 이것은 카지노 유추가 실제로 작용하는 곳입니다.
주간지를 사용하는 대부분의 상인은 울타리를 목표로하는 투기꾼이라는 것을 기억하십시오. 그들은 작은 투자를하고 기하 급수적 인 수익을 내기를 원합니다.
아래의 옵션 체인을 살펴보십시오.
맨 왼쪽 열의 백분율에 초점을 맞추고 싶습니다.
스파이가 현재 대략 182 달러에 거래되고 있음을 알면 85 %를 초과하는 성공 확률로 옵션을 판매하고 6.9 %의 수익을 올릴 수 있습니다. 내 성공 확률을 낮추면 더 많은 프리미엄을 가져올 수 있으므로 내 수익이 증가합니다. 당신이 기꺼이 얼마나 많은 위험을 감수 하느냐에 달려 있습니다. 나는 80 % 이상을 선호한다.
Apr14 187 공격을하십시오. 성공 확률 (Prob. OTM)은 85.97 %입니다. 당신이 투기꾼 (도박꾼)이 성공 확률이 15 % 미만이라고 생각할 때 놀라운 확률입니다. It†™ s는 어떤 이유로, 많은 투자자가 인식하고 있지 않다 간단한 개념이다.
거의 9-out-of 10 거래를이기는 하나의 간단한 시스템.
일정한 투자자는 기회의이 종류에 관하여 꿈꾼다 그러나 몇몇은 이제까지 진짜를 they†™ re 믿는다. 용과 마찬가지로, 거의 9 아웃 10 거래에 돈을 버는 아이디어는 legendвЂ|의 물건으로 보이거나, 진짜라면, market†™ s 가장 매끄러운 상인을 위해 배타적으로 독점적으로 보입니다. 그러나, it†™ s 진짜 아주. 또한 정기적 인 투자자가 쉽게 접근 할 수 있습니다. 당신은이 안전하고, 간단한 전략 вЂ에 관하여 모두를 배울 수 있고 다음 3 개의 무역은 지금 여기에서이 연결을 눌러서 †"를 형성하고있다. 자신의 용을 훔치십시오. "지금 여기로 가십시오.